List Of Exotic Fx Options

Opção exótica O que é uma opção exótica Uma opção exótica é uma opção que difere na estrutura das opções comuns americanas ou européias em termos do ativo subjacente, ou o cálculo de como ou quando o investidor recebe um certo retorno. Opções exóticas são geralmente muito mais complexas do que simples opções de baunilha, como chamadas e coloca que o comércio em uma troca. BREAKING DOWN Opção exótica Devido à complexidade e personalização de opções exóticas, eles comércio over-the-counter e há muitos tipos diferentes de opções exóticas disponíveis. Um tipo é conhecido como uma opção de escolha. Esse instrumento permite que um investidor escolha se as opções são uma opção ou chamada em determinado momento durante a vida útil das opções. Porque este tipo de opção pode mudar durante o período de detenção. Não é encontrado em trocas regulares, razão pela qual é classificado como uma opção exótica. Outros tipos de opções exóticas incluem: opções de barreira. Opções asiáticas. Opções digitais e opções compostas. entre outros. Exotic Option Examples Embora existam muitos tipos de opções exóticas disponíveis, abaixo estão os detalhes de três dos mais comumente negociados. Opções compostas são opções que dão ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar outra opção a um preço específico em ou por uma data específica. Normalmente, o ativo subjacente de uma opção de compra ou de venda é um título de capital, mas o ativo subjacente de uma opção composta é sempre outra opção. Composto opções vêm em quatro tipos: chamada em chamada, chamada em colocar, colocar em colocar e colocar em chamada. Esses tipos de opções são comumente usados ​​em mercados de câmbio e de renda fixa. As opções de barreira são semelhantes às chamadas e puts simples de baunilha, mas só se tornam ativadas ou extintas quando o ativo subjacente atinge certos níveis de preços. Nesse sentido, o valor das opções de barreira salta para cima ou para baixo em saltos, em vez de mudar de preço em pequenos incrementos. Essas opções são comumente negociadas nos mercados de câmbio e de ações. Estas opções exóticas também vêm em quatro tipos: up-and-out, down-and-out, up-and-in e down-and-in. Por exemplo, uma opção de barreira com um preço knock-out de 100 pode ser escrito em um estoque que está negociando atualmente em 80. A opção se comportará como normal de preços que variam de 80 a 99,99, mas uma vez que o preço subjacente ações atinge 100, A opção fica nocauteada e torna-se inútil. Opções Chooser dar ao proprietário um certo período de tempo para decidir se a opção que eles próprios se tornará uma opção de compra europeus ou uma opção de venda europeia. Esses tipos de opções são geralmente utilizados no mercado acionário, especialmente em índices. Chooser opções são uma ótima opção quando grandes flutuações de preços são esperados em um futuro próximo, e geralmente pode ser comprado por um custo menor do que uma chamada e colocar opção straddle. Types de Opções Há muitos tipos diferentes de opções que podem ser negociados e estes Podem ser categorizadas de várias maneiras. Num sentido muito amplo, existem dois tipos principais: chamadas e puts. Chamadas dão ao comprador o direito de comprar o ativo subjacente, enquanto coloca dá ao comprador o direito de vender o ativo subjacente. Junto com esta distinção clara, as opções também são geralmente classificados com base em se eles são estilo americano ou estilo europeu. Isso não tem nada a ver com localização geográfica, mas sim quando os contratos podem ser exercidos. Você pode ler mais sobre as diferenças abaixo. As opções podem ser ainda categorizadas com base no método no qual elas são negociadas, no ciclo de expiração e no valor subjacente com o qual elas se relacionam. Há também outros tipos específicos e um número de opções exóticas que existem. Nesta página nós publicamos uma lista detalhada das categorias as mais comuns junto com os tipos diferentes que caem nestas categorias. Também fornecemos informações adicionais sobre cada tipo. Chamadas Coloca Estilo Americano Estilo Europeu Troca Opções Negociadas Sobre O Contador Opções Opção Tipo por Vencimento Tipo de Opção por Subjacente Segurança Empregado Opções de Compra Opções Liquidadas Opções Exóticas Conteúdo da Seção Links Rápidos Opções Recomendadas Brokers Ler Comentário Broker Ler Comentário Broker As opções de compra são contratos que dão ao proprietário o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço acordado. Você compraria uma chamada se acreditasse que o ativo subjacente provavelmente aumentaria de preço ao longo de um determinado período de tempo. As chamadas têm uma data de vencimento e, dependendo dos termos do contrato, o ativo subjacente pode ser comprado a qualquer momento antes da data de vencimento ou na data de vencimento. Para obter informações mais detalhadas sobre este tipo e alguns exemplos, visite a página seguinte Chamadas. Opções de venda são essencialmente o oposto de chamadas. O proprietário de um put tem o direito de vender o activo subjacente no futuro a um preço pré-determinado. Portanto, você compraria um put se você estivesse esperando que o ativo subjacente caísse em valor. Como com chamadas, há uma data de validade no contato. Para obter informações adicionais e exemplos de como as opções de puts funcionam, leia a seguinte página Coloca. Estilo americano O termo estilo americano em relação às opções não tem nada a ver com o local onde os contratos são comprados ou vendidos, mas sim com os termos dos contratos. Contratos de opções vêm com uma data de vencimento, momento em que o proprietário tem o direito de comprar o título subjacente (se uma chamada) ou vendê-lo (se um put). Com opções de estilo americano, o proprietário do contrato também tem o direito de exercer a qualquer momento antes da data de validade. Esta flexibilidade adicional é uma vantagem óbvia para o proprietário de um contrato de estilo americano. Você pode encontrar mais informações, e exemplos de trabalho, na página seguinte American Style Options. Estilo europeu Os proprietários de contratos de opções de estilo europeu não têm a mesma flexibilidade que os contratos de estilo americano. Se você possui um contrato de estilo europeu, então você tem o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em que o contrato é baseado apenas na data de validade e não antes. Por favor, leia a página seguinte para obter mais detalhes sobre este estilo Europeu Estilo Opções. Exchange Traded Opções Também conhecido como opções listadas, esta é a forma mais comum de opções. O termo Trocado negociado é usado para descrever qualquer contrato de opções que esteja listado em uma bolsa pública. Eles podem ser comprados e vendidos por qualquer pessoa usando os serviços de um corretor adequado. Over The Counter Opções Over The Counter (OTC) opções são negociadas apenas nos mercados OTC, tornando-os menos acessíveis ao público em geral. Eles tendem a ser personalizados contratos com termos mais complicados do que a maioria dos Exchange Traded contratos. Tipo de opção por segurança subjacente Quando as pessoas usam as opções de prazo, elas geralmente se referem a opções de ações, em que o ativo subjacente é ações de uma empresa pública listada. Embora estes sejam certamente muito comuns, há também uma série de outros tipos onde a segurança subjacente é outra coisa. Listamos o mais comum destes abaixo com uma breve descrição. Opções de Ações: O ativo subjacente a esses contratos é ações de uma empresa específica listada publicamente. Opções de Índice: Estas são muito semelhantes às opções de ações, mas ao invés de o título subjacente ser ações em uma empresa específica é um índice como o SampP 500. ForexCurrency Opções: Contratos deste tipo conceder ao proprietário o direito de comprar ou vender um Moeda específica a uma taxa de câmbio acordada. Opções de Futuros: O título subjacente para este tipo é um contrato de futuros especificado. Uma opção de futuros dá essencialmente ao proprietário o direito de entrar nesse contrato de futuros especificado. Opções de commodities: O ativo subjacente para um contrato deste tipo pode ser um commodity físico ou um contrato de futuros de commodities. Opções de cesta: Um contrato de cesta baseia-se no ativo subjacente de um grupo de títulos que poderiam ser constituídos por ações, moedas, commodities ou outros instrumentos financeiros. Tipo de opção por vencimento Os contratos podem ser classificados pelo seu ciclo de vencimento, que se refere ao ponto em que o proprietário deve exercer seu direito de comprar ou vender o ativo relevante nos termos do contrato. Alguns contratos só estão disponíveis com um tipo específico de ciclo de expiração, enquanto que com alguns contratos você pode escolher. Para a maioria dos comerciantes opções, esta informação está longe de ser essencial, mas pode ajudar a reconhecer os termos. Abaixo estão alguns detalhes sobre os diferentes tipos de contrato com base em seu ciclo de expiração. Opções regulares: Estas são baseadas nos ciclos de vencimento padronizados em que os contratos de opções estão listados abaixo. Ao comprar um contrato deste tipo, você terá a escolha de pelo menos quatro meses de vencimento diferentes para escolher. As razões para estes ciclos de vencimento existentes na forma como eles fazem é devido a restrições colocadas em prática quando as opções foram introduzidas pela primeira vez sobre quando eles poderiam ser negociados. Ciclos de expiração pode ficar um pouco complicado, mas tudo que você realmente precisa entender é que você será capaz de escolher sua data de validade preferida de uma seleção de pelo menos quatro meses diferentes. Opções semanais: Também conhecidos como semanários, estes foram introduzidos em 2005. Atualmente, eles estão disponíveis apenas em um número limitado de títulos subjacentes, incluindo alguns dos principais índices, mas sua popularidade está aumentando. O princípio básico dos semanários é o mesmo que as opções regulares, mas eles têm apenas um período de expiração muito mais curto. Opções Trimestralmente: Também denominadas como trimestrais, estas são listadas nas bolsas com expirações para os quatro trimestres mais próximos mais o último trimestre do ano seguinte. Ao contrário dos contratos regulares que expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento, os trimestres expiram no último dia do mês de vencimento. Títulos de antecipação de vencimento de longo prazo: Esses contratos de longo prazo são geralmente conhecidos como LEAPS e estão disponíveis em uma ampla gama de títulos subjacentes. Os LEAPS sempre expiram em janeiro, mas podem ser comprados com datas de validade para os três anos seguintes. Employee Stock Options Estas são uma forma de opção de ações onde os trabalhadores são concedidos contratos com base no estoque da empresa para a qual trabalham. Eles são geralmente usados ​​como uma forma de remuneração, bônus ou incentivo para ingressar em uma empresa. Você pode ler mais sobre estes na seguinte página Employee Stock Options. Opções liquidadas Os contratos liquidados em numerário não envolvem a transferência física do activo subjacente quando são exercidos ou liquidados. Em vez disso, qualquer parte do contrato tenha feito um lucro é paga em dinheiro pela outra parte. Estes tipos de contratos são normalmente utilizados quando o activo subjacente é difícil ou dispendioso de transferir para a outra parte. Você pode encontrar mais na página seguinte Opções liquidadas. Exotic Options Opção exótica é um termo que é usado para aplicar a um contrato que foi personalizado com disposições mais complexas. Eles também são classificados como opções não-padronizadas. Há uma infinidade de diferentes contratos exóticos, muitos dos quais só estão disponíveis a partir de mercados OTC. Alguns contratos exóticos, no entanto, estão se tornando mais populares com os investidores mainstream e ficando listados nas bolsas públicas. Abaixo estão alguns dos tipos mais comuns. Opções de Barreira: Estes contratos fornecem um pagamento ao detentor se o título subjacente (ou não, dependendo dos termos do contrato) atingir um preço pré-determinado. Para mais informações, leia a seguinte página Barrier Options. Opções Binárias: Quando um contrato deste tipo expira em lucro para o proprietário, eles são concedidos uma quantidade fixa de dinheiro. Visite a página seguinte para obter mais detalhes sobre esses contratos Opções Binárias. Opções do Chooser: Estas opções foram denominadas Chooser, porque permitem que o proprietário do contrato escolha se é uma chamada ou um put quando uma data específica é atingida. Opções compostas: são opções em que o título subjacente é outro contrato de opções. Look Back Opções: Este tipo de contrato não tem preço de exercício, mas sim permite ao proprietário exercer ao melhor preço o título subjacente alcançado durante a vigência do contrato. Para obter exemplos e detalhes adicionais, visite a página seguinte Opções de Look Back. Opções médias - Uma opção dependente do caminho que calcula a média do caminho percorrido pelo ativo, aritmética ou ponderada. A recompensa é, portanto, a diferença entre o preço médio do ativo subjacente, ao longo da vida da opção eo preço de exercício da opção. Barreira Opções - Estas são opções que têm um nível de preço embutido, (barreira), que se alcançado irá criar uma opção de baunilha ou eliminar a existência de uma opção de baunilha. Estes são referidos como knock-insouts que são explicados mais adiante. A existência de barreiras de preços predeterminadas em uma opção torna a probabilidade de pagamento mais difícil. Assim, a razão pela qual um comprador adquire uma opção de barreira é pelo custo reduzido e, portanto, pelo aumento da alavancagem. Opções de Cesta - Este tipo de opção permite ao comprador combinar duas ou mais moedas e atribuir um peso a cada moeda. A compensação é determinada pela diferença entre um preço de exercício predeterminado e o nível ponderado combinado da cesta de moedas escolhida no início. O contrato de futuros do USDX pode ser considerado como uma cesta de moedas, com cada moeda atribuída um peso específico. No mercado otc, no entanto, o comprador escolhe as moedas ea distribuição de peso. Bermuda Opções - Este é um tipo de opção que é exercível apenas em datas predeterminadas, como a cada mês, ou a cada trimestre. Eles não são estilo americano ou estilo europeu, daí o termo, bermuda. Opções do Chooser - Permite ao comprador determinar as características de uma opção durante um intervalo de tempo predeterminado. Como exemplo, durante um período de 30 dias, o comprador pode determinar se a opção será uma chamada ou chamada, qual será o preço de exercício e às vezes até mesmo definir a data de validade. Após o período de 30 dias decorrido, o vendedor deve celebrar um contrato de opção com o comprador de acordo com os termos escolhidos por ele. Este tipo de opção é geralmente muito caro devido à flexibilidade oferecida ao comprador. Composto Opções - Esta é simplesmente uma opção em uma opção existente. Opções de pagamento diferido - Este tipo de opção é simplesmente uma opção de baunilha estilo americano com uma torção. O comprador pode exercer a qualquer momento, no entanto, o pagamento é diferido até a data de validade original. Este tipo de opção é menos caro do que sua opção padrão de baunilha estilo americano. É também uma opção de prazo mais longo com datas de expiração normalmente não inferior a um ano fora. Opções Digitais - Estas são opções que podem ser estruturadas como uma barreira de um toque, sem barreira de toque e todas ou nada callputs. O toque digital fornece um retorno imediato se a moeda atinge a barreira de preço selecionado escolhido no início. O duplo sem toque fornece uma recompensa após a expiração se a moeda não tocar nas barreiras de preço superior e inferior selecionadas no início. A opção digital callput all ou nothing fornece uma recompensa após a expiração se sua opção terminar no dinheiro. Ele é referido como tudo ou nada, porque mesmo se sua opção terminar no dinheiro por 1 pip, você recebe o payoff completo. Opções digitais são normalmente liquidados em dinheiro. Opções de Barreira de Fator Duplo - Esta opção de moeda tem uma barreira predeterminada estabelecida em um mercado subjacente diferente. Se a barreira é atingida, em seguida, um payoff andor knock-outin é acionado. Muitas vezes, é utilizado para proteger os movimentos dos preços das matérias-primas. Opções Exóticas - Este é um termo usado para categorizar opções que não são opções de baunilha, mas sim as mesmas opções listadas aqui. Há muitas outras variações de opções exóticas do que aquelas listadas neste glossário, com mais ser inventado todo o tempo. Esta lista, entretanto, cobre as opções exóticas mais comuns. Knockin Opções - Existem dois tipos de knock-in opções, i) para cima e para dentro, e ii) para baixo e dentro. Com knock-in opções, o comprador começa sem uma opção de baunilha. Se o comprador selecionou uma barreira de preço superior, e a moeda atinge esse nível, ele cria uma opção de baunilha com uma data de vencimento e preço de exercício acordado no início. Isso seria chamado um up e em. O para baixo e em opção é o mesmo que para cima e em, exceto a moeda tem que chegar a uma barreira inferior. Ao atingir o nível de preço mais baixo escolhido, ele cria uma opção de baunilha. Knock-insouts geralmente chamada de entrega do activo subjacente, ao contrário digitals que são liquidados em dinheiro. Knockout Opções - Estas opções são o oposto de knock-ins. Com knock-outs, o comprador começa com uma opção de baunilha, no entanto, se a barreira de preço predeterminado é atingido, a opção de baunilha é cancelada eo vendedor não tem mais obrigação. Como na opção knock-in, existem dois tipos, i) para cima e para fora, e ii) para baixo e para fora. Se a opção atinge a barreira superior, a opção é cancelada e você perde seu prémio pago, assim, para cima e para fora. Se a opção atinge a barreira de preço inferior, a opção é cancelada, portanto, para baixo e para fora. Opções de Escada - Esta opção é semelhante à opção RatchetCliquet, exceto que os ganhos são bloqueados quando o ativo atinge níveis de preço predefinidos. Uma vez atingido, o ganho é garantido mesmo que o subjacente cai para trás. Se outros níveis forem atingidos, esses retornos serão garantidos em cada nível. Opções Lookback - Este tipo de opção oferece ao comprador o luxo de olhar para trás durante a vida da opção e escolher o nível de preço que geraria mais ganho. Este seria o menor preço de compra no caso de uma chamada, eo preço de venda mais elevado no caso de um put. Opções de lookback vêm em ambos americano e europeu excercise. Estas opções são muito caras, menos assim para o exercício americano. Opções OTC - O que atrai aqueles para o mercado otc e para o mercado de opções otc em particular é a flexibilidade oferecida ao usuário. No mercado otc de opções exóticas, o participante pode escolher e estruturar o contrato conforme desejado. Para os hedgers, isso é particularmente atraente, uma vez que as opções de troca padronizadas não oferecem muita flexibilidade, resultando em hedges dispendiosos e imperfeitos. Para o especulador também, existem vantagens, uma vez que pode assumir uma posição que reflete exatamente a opinião do mercado, resultando em custos reduzidos. Opções de Arco-Íris - Este tipo de opção é uma combinação de duas ou mais opções combinadas, cada uma com sua própria greve distinta, maturidade, etc. Para obter uma recompensa, todas as opções inseridas devem estar corretas. Uma analogia pode ser um futebol parlay, pelo qual se prevê o resultado de três jogos. A fim ganhar, você deve começar todos os três jogos corretos. Ratchet Options - Também conhecido como cliquet, este tipo de opção bloqueia ganhos com base em um ciclo de tempo, como mensal, trimestral ou semestral. Isto é conseguido determinando o nível de preço da moeda corrente em datas anniversay predeterminadas. Opções da Quanto - Esta é uma opção projetada para eliminar o risco cambial efetivamente protegendo-o. Trata-se de combinar uma opção de capital próprio e incorporar uma taxa fx pré-determinado. Exemplo, se o detentor tiver uma opção de compra de índices no Nikkei no momento da expiração, os termos da opção quanto se desencadeariam convertendo os rendimentos do iene em dólares que foram especificados no início no contrato de opção quanto. A taxa é acordada no início sem a quantidade de curso, uma vez que este é um desconhecido na época. Este tipo de arranjo é ideal para gestores de patrimônio internacional e fundos mútuos. Opções da baunilha - este é um termo usado categorizar as opções básicas da chamada e da posta com exercício americano ou europeu. Ele normalmente se refere às opções padrão negociadas em exchange. FX opções sobre opções de FX Obter exposição aos movimentos de taxa em algumas das moedas globais mais negociadas. Aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedging que você usa para opções de ações e índices, incluindo spreads com até dez patas. ISE FX As opções são liquidadas em US $, exercício em estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de sua conta de corretagem existente. A negociação em opções de câmbio abre às 7:30 am (horário de Nova York) e fecha às 16h15. Especificações do produto PREÇOS DE PONTOS Os preços à vista são baseados nas taxas de câmbio divulgadas pela SIX. As taxas são escaladas usando modificadores, como mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preços semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x taxa modificadora Esta tabela resume o modificador de taxa para cada par. Para visualizar as especificações do produto, clique no símbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 116,96 (13,646 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 (1,7512 X 100) TABELA DE MOEDA E TAXAS HISTÓRICAS Os investidores podem acessar as taxas subjacentes para Opções de FX de vários fornecedores de dados de mercado líderes E sites financeiros, incluindo Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance. Estratégias de negociação Os investidores têm mais opções e flexibilidade para proteger seu risco de exposição cambial. As Opções de FX permitem o mesmo núcleo de negociação e estratégias de hedge utilizadas com opções sobre ações, ETFs e Índices. Uma maneira simples de lembrar o tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda de cotação. O USD-based (por US) está disponível para todos os dez pares. Por exemplo, se você espera que o dólar fortaleça-se contra o iene - você compra chamadas de YUK. Se você espera que o dólar para enfraquecer contra o iene - você compra YUK coloca. Na convenção dos EUA (inversa), se você espera que o euro se fortaleça em relação ao dólar, você compra chamadas EUU. Se você está esperando o euro para enfraquecer contra o dólar, você compra EUU coloca. Opção de compra de idéias direcionais Opção de compra para hedgers genuínos Diferenças de crédito para o lucro Spreads para hedgers genuínos Ver Estratégias de negociação Perguntas freqüentes O que são opções de câmbio As opções de câmbio são negociadas na International Securities Exchange. Com as Opções de FX, os investidores têm exposição a movimentos de taxas em algumas das moedas mais negociadas e podem aplicar as mesmas estratégias de negociação e hedge que usam para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até dez patas. Atualmente, as Opções de FX estão listadas em 10 pares de moedas, com convenções duplas oferecidas para quatro pares. A convenção monetária baseada em USD ou por US está disponível para todos os dez pares e permite que os investidores expressem suas opiniões sobre a força ou fraqueza do dólar dos EUA em relação às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção baseada em USD. As opções de câmbio são liquidadas em dólares norte-americanos, exercício de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de uma conta de corretagem com opções habilitadas. Quais são as vantagens das opções listadas na bolsa? Com ​​as opções listadas na bolsa, os investidores obtêm preços de transparência com transparência total e os preços das cotações são sempre acionáveis. Além disso, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado porque as Opções de FX são emitidas e compensadas através da Clearing Corporation (OCC). A OCC desempenha uma função vital, agindo como garante, assegurando que as obrigações dos contratos sejam cumpridas. Por que negociar Opções de FX versus o Spot FX Um dos principais benefícios para a negociação de Opções de FX versus Spot FX é que as opções oferecem aos investidores uma enorme versatilidade, incluindo uma ampla gama de preços de exercício e meses de vencimento disponíveis para negociação. Os investidores podem implementar estratégias únicas e multi-leg, dependendo do seu risco e recompensa tolerância. Os investidores podem implementar previsões de mercado de alta, baixa e mesmo neutra com risco limitado. As Opções de FX também oferecem a capacidade de proteção contra perda de valor de um ativo subjacente. Uma vez que as Opções de FX são emitidas e compensadas através do OCC, o risco de crédito de contraparte é quase totalmente eliminado. Onde posso negociar esses produtos As Opções de FX são negociadas na International Securities Exchange e podem ser negociadas através de todas as contas de corretagem habilitadas para opções. Onde posso obter as cotações das opções FX As cotações das opções FX estão disponíveis em vários fornecedores de dados de mercado e sites financeiros, incluindo Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Qual é o benefício da liquidação em dinheiro e como ele funciona A liquidação em dinheiro elimina a necessidade de manter a moeda estrangeira real, tornando o processo muito mais direto. Os investidores podem realmente negociar fora de suas posições até o vencimento sexta-feira, que é a terceira sexta-feira do mês de expiração em 12:00 PM (tempo de New York). O valor de liquidação é determinado no último dia de negociação (geralmente uma sexta-feira), com base na taxa de câmbio intra-dia do WMReuters correspondente ao horário de Nova York de 12 horas. Quais estratégias de opções posso implementar para Opções de FX Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam para opções de capital, bem como sofisticadas funcionalidades de spread, como spreads verticais, straddles, strangles, condors e borboletas. Por que as opções de FX são oferecidas em convenções duplas? Os investidores têm perspectivas diferentes, alguns olham em termos do dólar dos EUA, enquanto outros olham em termos do euro ou da libra esterlina. Ao oferecer uma convenção dual, os investidores agora têm opções adicionais e flexibilidade para proteger sua exposição cambial. Atualmente, o ISE lista opções de FX em 10 pares de moedas. O USD-baseado, ou por EU está disponível para todos os 10 pares e permite que os investors expressem suas opiniões na força ou na fraqueza do dólar dos EU relativo às moedas globais. A convenção em moeda dos EUA é o inverso da convenção monetária baseada em USD. Os investidores podem adotar as mesmas estratégias de negociação que usam atualmente para opções de ações e de índices, incluindo spreads com até quatro patas. Eu comprei chamadas ou coloca para implementar a minha previsão Uma maneira simples de lembrar que tipo de opção que você precisa comprar é se concentrar na moeda base, que é a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda é a moeda de cotação (contra-moeda). Os preços das opções são derivados da moeda base em relação à moeda de cotação. Aqueles que são otimistas sobre a moeda base deve comprar chamadas. Aqueles que são de baixa na moeda base deve comprar puts. Existem várias outras maneiras que os investidores podem negociar suas opiniões, dependendo da moeda base. As Opções de Câmbio baseadas em USD ou por USD permitem aos investidores negociar suas opiniões sobre o dólar dos EUA em relação ao dólar canadense (Símbolo: CDD). Ao negociar este produto, um investidor que é otimista sobre o dólar dos EUA e, portanto, com baixa no dólar canadense, compraria CDD chamadas. Inversamente, um investidor que seja bearish no dólar de ESTADOS UNIDOS e bullish no dólar canadense compraria CDD põr. Se um investidor quis negociar usando a convenção de moedas dos EUA para o Euro (Símbolo: EUU), e era otimista sobre o Euro - a moeda base - e, em relação ao dólar norte-americano, compraria chamadas EUU. Um investidor que é grosseiro sobre o euro e otimista sobre o dólar EU compraria EUU coloca. Como os gregos podem ser aplicados a opções de FX Os gregos podem ajudar os investidores a entender melhor o risco e a potencial recompensa de uma posição de Opção de FX e fornecer uma maneira de medir a sensibilidade de um preço de opções (FX) a fatores quantificáveis. Os modelos de opções (gregos) permitem que os investidores quantifiquem vários riscos para opções, o mais popular dos quais é o Delta. Delta mede a taxa de valor da opção em relação às mudanças no preço do par subjacente. Os outros gregos também se aplicam de forma semelhante às opções de capital (Gamma, Theta, Rho e Vega). O que afeta o movimento de par de moedas das Opções de FX As avaliações de moeda são um produto de muitos fatores, não apenas uma única entrada. O mercado monetário é impactado por fatores macroeconômicos como taxas de juros, PIB, produtividade e fluxos de investimento. Existe uma relação simbiótica entre estes factores fundamentais fundamentais e os mercados monetários. Como faço minha previsão de preço para Opções de FX Esta é uma escolha pessoal para cada investidor. Alguns empregam análises fundamentais, enquanto outros buscam análises técnicas (gráficos) como Fibonacci, Candle Sticks ou Moving Averages. Alguns investidores usam uma mistura de análise fundamental e técnica. Eu entendo que as opções de FX são quotExercisedquot em uma base de estilo europeu, mas eles podem ser comprados e vendidos antes da expiração, a fim de lock-in um lucro ou cortar uma perda como opções de capital Sim, Opções FX podem ser negociados ao longo do dia e não Precisam ser mantidos até a expiração. Uma vez que eles são estilo europeu, o que significa que eles não podem ser exercidos até expiração, os investidores que são uma opção curta, não precisa se preocupar com os riscos de exercício antecipado. Se você é longo ou curto, você pode trocar fora de sua posição a qualquer momento antes da expiração. Como são calculados os valores de par de Opções de FX Os preços de Spot são baseados nas taxas de câmbio relatadas pela Reuters. As taxas são escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nível de preços semelhante ao de um estoque ou índice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Para ver as especificações do produto para cada par de moedas, clique no símbolo Que preço de exercício devo comprar, dê uma certa visão sobre o par de moedas Opções dão tantas opções de investimento, você precisa encontrar o equilíbrio certo, dependendo Em seu risco e recompensa trade-off. As opções de call ou put do ITM (em dinheiro) custam mais, mas são as que mais respondem à taxa de câmbio subjacente (Delta), enquanto as opções OTM (out-the-money) têm menos risco de dólar, mas também deltas menores, o que significa Eles têm a menor capacidade de resposta à taxa de câmbio subjacente. ATM (At-the-money) é um híbrido dos dois. Quais são os períodos de validade disponíveis para Opções de FX As Opções de FX estão disponíveis por até quatro meses de curto prazo, além de até quatro meses a partir do ciclo trimestral de março (março, junho, setembro e dezembro). Opções FX também estão disponíveis para até 10 meses de longo prazo, nenhum mais de 36 meses. Como o valor real do prêmio é calculado Assim como opções de ações, de índice e de ETF, os prêmios de Opções de FX são multiplicados por 100 para obter o valor real do prêmio. Por exemplo, se você comprar uma opção para 2,00, o prêmio total será de 2,00 x 100 ou 200, não incluindo sua comissão de corretores. Este prémio é pago em dinheiro (USD) no momento da transacção. Para mais informações sobre opções FX visite-nos no isefx. Além disso, se você tiver alguma dúvida não hesite em contactar-nos em FXOptionsise